La colocación de crédito por parte de la banca comercial en México enfrentará un panorama complejo en 2025, según un análisis reciente de Intercam Casa de Bolsa. Este comportamiento responde a la prevista desaceleración económica, con un crecimiento del Producto Interno Bruto (PIB) proyectado en apenas 1.2%, una caída respecto al 1.8% observado en 2024.
A pesar del sólido cierre del último trimestre de 2024, con un crecimiento de doble dígito en la cartera crediticia, el escenario para el próximo año anticipa una moderación significativa. La colocación de crédito está históricamente correlacionada con el desempeño del PIB, y una economía más lenta reduce el dinamismo crediticio en los sectores empresarial, de consumo y vivienda.
El desempeño crediticio al cierre de 2024
En noviembre de 2024, la cartera de crédito vigente de la banca comercial al sector privado alcanzó un saldo de 6.76 billones de pesos, con un crecimiento nominal anual del 13%. Este incremento fue liderado por los siguientes segmentos:
- Empresarial: Crecimiento anual de 13.4%.
- Consumo: Incremento del 18%.
- Vivienda: Aumento del 7.6%.
La morosidad, por su parte, se mantuvo estable en 2.1%, reflejando una cartera saludable en términos generales.
Factores que impactarán la colocación de crédito
Un elemento clave en 2024 fue el efecto contable del tipo de cambio. La depreciación anual del peso mexicano (17% al cierre de noviembre, con un tipo de cambio de 20.3 pesos por dólar) impulsó el crecimiento nominal en la cartera empresarial, particularmente en créditos denominados en dólares, que representan el 26% del total. Este efecto aportó aproximadamente 3.8 puntos porcentuales al crecimiento registrado.
Sin embargo, para 2025, se espera que este factor tenga un impacto menos significativo debido a la estabilización del tipo de cambio y una menor expansión económica.
Segmentos con mayor dinamismo
El segmento de crédito al consumo cerró 2024 con importantes incrementos en subsegmentos clave:
- Tarjetas de crédito: 13%.
- Créditos personales: 13.7%.
- Créditos de nómina: 9.5%.
A pesar de la desaceleración económica prevista, este segmento podría mantener cierto dinamismo, aunque en niveles más moderados.
La proyección de un crecimiento limitado del PIB en 2025 tendrá un impacto directo en la colocación de crédito en México. Para los empresarios, este escenario resalta la importancia de planificar estratégicamente sus necesidades financieras y buscar opciones que les permitan adaptarse a un entorno más desafiante.
